吉林敖東:民生證券股份有限公司、公司關於公司公開發行可轉換公司債券申請文件反饋意見的回復

民生證券股份有限公司、吉林敖東藥業集團股份有限公司關於吉林敖東藥業集團股份有限公司公開發行

可轉換公司債券申請文件反饋意見的回復

中國證券監督管理委員會:

民生證券股份有限公司(以下簡稱“民生證券”、“保薦機構”)作為吉林敖東藥業集團股份有限公司(以下簡稱“吉林敖東”、“公司”或“發行人”)公開發行可轉換公司債券的保薦機構,取得貴會第 172053 號《中國證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》後,會同發行人及其他中介機構針對貴會反饋意見進行瞭認真討論、核查,現提交書面回復。本回復說明中使用的術語、名稱、縮略語,除特別說明外,與其在《吉林敖東藥業集團股份有限公司公開發行可轉換公司債券募集說明書(申報稿)》及《民生證券股份有限公司關於吉林敖東藥業集團股份有限公司公開發行可轉換公司債券之盡職調查報告》中的含義相同。

一、重點問題

1、申請人本次募集資金總額不超過 24.13億元,其中 8.52億元用於吉林敖

東延邊藥業股份有限公司擴建升級項目二期工程項目,0.90 億元用於吉林敖東世航藥業股份有限公司中藥飲片(含直接口服飲片)智能工廠建設項目,3.06億元用於吉林敖東洮南藥業股份有限公司自動化生產線建設項目,5.15 億元用於吉林敖東延吉藥業科技園建設項目,6.50 億元用於補充流動資金。請申請人補充說明:

(1)募投項目投資構成明細,投資數額的測算依據和測算過程,各項投資構成是否屬於資本性支出。募投項目的募集資金使用和項目建設的進度安排。募投項目實施主體,是否為非全資子公司,如是,請說明資金投入方式是否損害中小股東利益。本次募投各項目收益情況的具體測算過程、測算依據及合理性。募投項目新增固定資產投入對公司經營業績的影響。是否使用募集資金置換本次公開發行可轉債相關董事會決議日前投入的資金。

(2)本次募投項目是否涉及新產品、在研產品的產業化,如是,請說明產

品的研發進度、市場前景及競爭狀況,申請人是否具備開展募投項目的人員、技術、市場、資金等方面的資源儲備及業務基礎。

(3)募投項目新增產能消化措施。

(4)如使用募集資金投入鋪底流動資金、預備費、其他費用等的,視同以募集資金補充流動資金。請申請人補充說明補充流動資金的測算依據並說明資金用途(測算補流時,需剔除因收購導致的外生收入增長)。

(5)請申請人說明,自本次公開發行可轉債相關董事會決議日前六個月起至今,除本次募集資金投資項目以外,公司實施或擬實施的重大投資或資產購買的交易內容、交易金額、資金來源、交易完成情況或計劃完成時間。請說明有無

未來三個月進行重大投資或資產購買的計劃。請結合上述情況說明是否存在通過本次補充流動資金變相實施重大投資或資產購買的情形。

(6)請申請人說明報告期內公司實施或擬實施的類金融投資的交易內容、交易金額、資金來源、交易完成情況或計劃完成時間。請申請人結合上述情況說明公司是否存在變相通過本次募集資金實施類金融投資的情形。

請保薦機構對上述事項核查並發表意見。

回復:

一、募投項目投資構成明細,投資數額的測算依據和測算過程,各項投資構成是否屬於資本性支出。募投項目的募集資金使用和項目建設的進度安排。

募投項目實施主體,是否為非全資子公司,如是,請說明資金投入方式是否損害中小股東利益。本次募投各項目收益情況的具體測算過程、測算依據及合理性。募投項目新增固定資產投入對公司經營業績的影響。是否使用募集資金置換本次公開發行可轉債相關董事會決議日前投入的資金。

(一)募投項目投資構成明細,投資數額的測算依據和測算過程,各項投資構成是否屬於資本性支出

1、吉林敖東延邊藥業股份有限公司擴建升級項目二期工程項目

本項目擬在敦化市吉林敖東工業園建設一座智能提取車間、一座智能口服液車間、一座高架智能立體倉庫、一座現代化研發中心、一座綜合樓及配套設施,實現包含安神補腦液、血府逐瘀口服液、小兒柴桂退熱口服液在內的口服液產品的智能化生產。本項目建成後,公司將根據新建車間運行情況、存貨儲備情況、市場需求情況等,逐步將上述口服液產品的生產任務從現有車間轉移至新建車間。

(1)投資構成明細

本項目總投資規模為 97016.27 萬元,其中,擬使用本次公開發行可轉換公司債券募集資金 85200.00 萬元,其餘 11816.27 萬元以自有資金投入。

該項目具體投資構成情況如下:

單位:萬元

序號 項目 投資金額 占比

一 建設投資 93986.27 96.88%

1 工程費用 76553.10 78.91%

1.1 建築工程費 37514.34 38.67%

1.2 設備購置費 31321.35 32.28%

1.3 安裝工程費 7717.41 7.95%

2 工程建設其他費用 8888.96 9.16%

3 基本預備費 8544.21 8.81%

二 鋪底流動資金 3030.00 3.12%

三 總投資 97016.27 100.00%

(2)投資數額的測算依據和測算過程

① 建設投資

本項目嚴格貫徹執行《藥品生產質量管理規范》(2010年修訂)、《醫藥工業潔凈廠房設計規范》(GB50457-2008)中的各項規定與要求設計,建設投資包括工程費用、工程建設其他費用和基本預備費。

A、工程費用

本項目擬使用資金37514.34萬元作為建築工程費、31321.35萬元作為設備購置費、7717.41萬元作為安裝工程費,分別占總投資的38.67%、32.28%、7.95%,具體情況如下:

a、建築工程費本項目建築工程費明細如下:

序號 項目 單位 數量 單價(元/平方米) 金額(萬元)

1 主要工程 36905.54

1.1 智能口服液車間 m2 19677.00 2465.00 4850.38

1.2 智能提取車間 m2 14572.00 2418.00 3523.51

1.3高架智能立體倉庫

m2 15000.00 2267.00 3400.50

1.4 研發中心 m2 26923.00 2505.00 6744.21

1.5 綜合辦公樓 m2 66983.40 2745.00 18386.94

2 公用工程 608.79

2.1 開閉所 10KV - - - 12.00

2.2 廠區工程 - - - 23.66

2.3 廠區總圖 - - - 573.13

合計 - - - 37514.34

b、設備購置費本項目設備購置費具體構成如下:

序號 設備名稱 金額(萬元)

1 智能口服液車間 11543.46

1.1 電氣動力設備 94.17

1.2 電氣消防、監控設備 29.78

1.3 電氣自控設備 46.76

1.4 空調通風設備 567.07

1.5 循環水設備 78.13

1.6 工藝設備 10486.11

1.7 電梯設備 49.45

1.8 變配電設備 192.00

2 智能提取車間 5047.94

2.1 電氣動力設備 135.24

2.2 電氣消防、監控設備 16.88

2.3 電氣自控設備 7.31

2.4 空調通風設備 189.37

2.5 循環水設備 165.86

2.6 工藝設備 4484.91

2.7 電梯設備 48.38

3 高架智能立體倉庫 4116.59

3.1 電氣動力設備 45.58

3.2 電氣消防、監控設備 22.25

3.3 空調通風設備 418.98

3.4 倉儲設施 3600.00

3.5 水設備 29.78

4 研發中心 8586.76

4.1 電氣動力設備 36.01

4.2 電氣消防、監控設備 43.75

4.3 電氣自控設備 31.93

4.4 空調通風設備 704.89
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4.5 循環水設備 29.76

4.6 變配電設備 150.93

4.7 中試設備 5374.99

4.8 質檢設備 1075.00

4.9 電梯設備 64.50

4.10 輔助設備設施 1075.00

5 綜合辦公樓 1757.11

5.1 電氣動力設備 81.86

5.2 電氣消防、通訊監控設備 84.39

5.3 循環水設備 111.84

5.4 空調通風設備 1090.60

5.5 電梯設備 193.50

5.6 變配電設備 194.92

6 公用工程設備 269.48

合計 31321.35

本項目涉及的設備選型均滿足《藥品生產質量管理規范》(2010 年修訂)

中有關設備選型的要求,並在控制總體投資的基礎上,提高機械化、自動化水平,擬采用醫藥工業先進水平的設備,為確保產品的質量提供條件。各項設備的價格按現行市場價和調查價估算。其中,定型設備價格采用生產廠傢現行出廠報價及詢價,非定型設備參考瞭部分生產廠傢的非標設備加工價格。

c、安裝工程本項目安裝工程費為 7717.41 萬元,包括設備安裝費、材料費(如管道、電纜等)及其安裝費,依據《吉林省安裝工程計價定額》(JLJD-AZ-2014)而測算。

B、工程建設其他費用

本項目擬使用資金 8888.96 萬元用於工程建設其他費用的支出,包括設計費、建設單位管理費、施工監理費、招標代理費、工程保險費、試車費等。工程建設其他費用依據《化工建設設計概算編制辦法(2009)》、《化工建設項目可行性研究投資估算編制辦法》等要求而計算。

C、基本預備費

本項目基本預備費按工程費用和工程建設其他費用的10%計算。

② 鋪底流動資金

根據該項目建設期間及達產後需要的流動資金需求,測算瞭鋪底流動資金投

資額為3030萬元,占總投資的3.12%。

(3)募集資金投入部分對應的投資項目均屬於資本性支出

本項目的資本性支出和非資本性支出情況,以及募集資金投入部分對應的投資項目如下:

單位:萬元

序號 項目 資本性支出 非資本性支出 合計

一 建設投資 85442.06 8544.21 93986.27

1 工程費用 76553.10 - 76553.10

2 工程建設其他費用 8888.96 - 8888.96

3 基本預備費 - 8544.21 8544.21

二 鋪底流動資金 - 3030.00 3030.00

三 總投資 85442.06 11574.21 97016.27

四本次可轉債董事會決議日前支出金額

11.60 - 11.60

五 尚需投入金額 85430.46 11574.21 97004.67

六 擬使用募集資金 85200.00 - 85200.00

由上表可知,本項目擬使用募集資金85200.00萬元,均屬於資本性支出。

2、吉林敖東世航藥業股份有限公司中藥飲片(含直接口服飲片)智能工廠建設項目

本項目擬建設一座中藥飲片生產車間、一座中藥飲片成品倉庫、一座中藥材原料倉庫及配套設施,用於生產直接口服飲片、精制中藥飲片和普通中藥飲片,以擴大現有中藥飲片生產規模,滿足公司業務發展需要。

(1)投資構成明細

本項目總投資規模為 11880.15 萬元,其中,擬使用本次公開發行可轉換債券募集資金 9000.00 萬元,其餘 2880.15 萬元以自有資金投入。

該項目具體投資構成情況如下:

單位:萬元

序號 項目 金額 占比

一 建設投資 10380.15 87.37%

1 工程費用 7093.46 59.71%

1.1 建築工程費 4872.18 41.01%

1.2 設備購置費 1401.02 11.79%

1.3 安裝工程費 820.26 6.90%

2 工程建設其他費用 2343.04 19.72%

3 基本預備費 943.65 7.94%

二 鋪底流動資金 1500.00 12.63%

三 總投資 11880.15 100.00%

(2)投資數額的測算依據和測算過程

① 建設投資

本項目嚴格貫徹執行《藥品生產質量管理規范》(2010年修訂)、《醫藥工業潔凈廠房設計規范》(GB50457-2008)中的各項規定與要求設計,建設投資包括工程費用、工程建設其他費用和基本預備費。

A、工程費用

本項目擬使用資金4872.18萬元作為建築工程費、1401.02萬元作為設備購置

費、820.26萬元作為安裝工程費,分別占總投資的41.01%、11.79%、6.90%,具

體情況如下:

a、建築工程費本項目建築工程包括中藥飲片生產車間、原料倉庫、成品倉庫及公用工程的建設,建築工程費測算過程如下:

序號 項目 單位 數量 單價(元/平方米) 金額(萬元)

1 中藥飲片生產車間 m2 8000.00 2162.00 1729.60

2 原料倉庫 m2 8000.00 1677.00 1341.60

3 成品倉庫 m2 8000.00 1816.00 1452.80

4 公用工程 - - - 348.18

4.1 廠區工程 - - - 11.83

4.2 廠區總圖 - - - 336.35

合計 4872.18

b、設備購置費本項目設備購置費具體構成如下:

序號 項目 金額(萬元)

1 中藥飲片生產車間 904.96

1.1 電氣動力設備 58.37

1.2 電氣消防、監控設備 31.39

1.3 電氣自控設備 11.29

1.4 空調通風設備 145.58

1.5 循環水設備 24.77

1.6 工藝設備 633.56

2 原料倉庫 125.23

2.1 電氣動力設備 6.45

2.2 電氣消防、監控設備 28.17

2.3 空調通風設備 90.61

3 成品倉庫 340.47

3.1 電氣動力設備 18.06

3.2 電氣消防、監控設備 29.24

3.3 空調通風設備 91.15

3.4 變配電設備 102.02

3.5 設施及設備 100

4 公用工程 30.37

4.1 生產工器具 8.50

4.2 消防工器具 21.87

合計 1401.02

本項目涉及的設備選型均滿足《藥品生產質量管理規范》(2010 年修訂)

中有關設備選型的要求,並在控制總體投資的基礎上,提高機械化、自動化水平,擬采用醫藥工業先進水平的設備,為確保產品的質量提供條件。各項設備的價格按現行市場價和調查價估算。其中,定型設備價格采用生產廠傢現行出廠報價及詢價,非定型設備參考瞭部分生產廠傢的非標設備加工價格。

c、安裝工程費本項目安裝工程費為 820.26 萬元,包括設備安裝費、材料費(如管道、電纜等)及其安裝費,依據《吉林省安裝工程計價定額》(JLJD-AZ-2014)而測算。

B、工程建設其他費用

本項目擬使用資金 2343.04 萬元用於工程建設其他費用的支出,包括土地購置費、設計費、建設單位管理費、施工監理費、招標代理費、工程保險費等。工程建設其他費用依據《化工建設設計概算編制辦法(2009)》、《化工建設項目可行性研究投資估算編制辦法》等要求而計算。

C、基本預備費

本項目基本預備費按工程費用和工程建設其他費用的10%計算。

② 鋪底流動資金

根據該項目建設期間及達產後需要的流動資金需求,測算瞭鋪底流動資金投

資額為1500萬元,占總投資的12.63%。

(3)募集資金投入部分對應的投資項目均屬於資本性支出

本項目的資本性支出和非資本性支出情況,以及募集資金投入部分對應的投資項目如下:

單位:萬元

序號 項目 資本性支出 非資本性支出 合計

一 建設投資 9436.50 943.65 10380.15

1 工程費用 7093.46 - 7093.46

2 工程建設其他費用 2343.04 - 2343.04

3 基本預備費 - 943.65 943.65

二 鋪底流動資金 - 1500.00 1500.00

三 總投資 9436.50 2443.65 11880.15

四本次可轉債董事會決議日前支出金額

349.60 - 349.60

五 尚需投入金額 9086.90 2443.65 11530.55

台中坐月子中心價格 六 擬使用募集資金 9000.00 - 9000.00

由上表可知,本項目擬使用募集資金9000.00萬元,均屬於資本性支出。

3、吉林敖東洮南藥業股份有限公司自動化生產線建設項目

本項目擬對洮南藥業現有的小容量註射劑、無菌粉針劑、膠囊劑和片劑的生產線進行升級改造,實現自動化生產,涉及的產品包括小牛脾提取物註射液、心腦舒通膠囊、心腦舒通片、註射用賴氨匹林、賴氨匹林原料藥,均為公司現有成熟產品。上述生產線升級改造後,原生產線將被替換,新生產線將承擔上述產品的全部生產任務。同時,本項目擬新建一條鹽酸關附甲素註射液生產線、一條註射用利培酮微球生產線和一座自動化立體倉庫,以豐富公司現有產品組合。

(1)投資構成明細

本項目總投資規模為 40430.98 萬元,其中,擬使用本次公開發行可轉換公司債券募集資金 30600.00 萬元,其餘 9830.98 萬元以自有資金投入。

該項目具體投資構成情況如下:

單位:萬元

序號 項目 金額 占比

一 建設投資 37030.98 91.59%

1 工程費用 33237.01 82.21%

1.1 建築工程費 2455.42 6.07%

1.2 設備購置費 27921.44 69.06%

1.3 安裝工程費 2860.14 7.07%

2 工程建設其他費用 427.52 1.06%

3 基本預備費 3366.45 8.33%

二 鋪底流動資金 3400.00 8.41%

三 總投資 40430.98 100.00%

(2)投資數額的測算依據和測算過程

① 建設投資

本項目嚴格貫徹執行《藥品生產質量管理規范》(2010年修訂)、《醫藥工業潔凈廠房設計規范》(GB50457-2008)中的各項規定與要求設計,建設投資包括工程費用、工程建設其他費用和基本預備費。

A、工程費用

本項目擬使用資金2455.42萬元作為建築工程費、27921.44萬元作為設備購置費、2860.14萬元作為安裝工程費,分別占總投資的6.07%、69.06%、7.07%,具體情況如下:

a、建築工程費本項目除自動化立體倉庫、地下冷庫、地下運輸車輛車位、降溫池外,其他生產設施的建設在現有建築中內進行。因此,本項目建築工程包括新建工程和改造工程兩部分。

序號 項目 單位 數量 單價(元/單位) 金額(萬元)

1 新建工程 1313.20

1.1 立體庫 m2 2750.00 2500.00 687.50

1.2 地下冷庫 m2 300.00 3200.00 96.00

1.3 地下運輸車輛車位 m2 2450.00 2100.00 514.50

1.4 降溫池 m3 40.00 3800.00 15.20

2 改造工程 1142.22

2.1 拆遷工程量 17.00

2.1.1 墻體拆除工程量 m3 300.00 150.00 4.50

2.1.2 樓板拆除工程量 m3 250.00 500.00 12.50

2.2 技術夾層加固 m2 800.00 500.00 40.00

2.3 排水管線(熱水) m 115.00 800.00 9.20

2.4 排水管線(冷水) m 115.00 650.00 7.48

2.5 消防管線 m 400.00 500.00 20.00

2.6 供暖管線 m 520.00 1500.00 78.00

2.7 空調管線 m 410.00 1200.00 49.20

2.8 室外電纜 m 2676.00 800.00 214.08

2.9 地面改造 m2 1500.00 600.00 90.00

2.10 墻面改造 m2 1900.00 1500.00 285.00

2.11 棚頂改造 m2 1400.00 1500.00 210.00

2.12 防火墻 m2 1220.00 900.00 109.80

2.13 墻體砌築 m2 1500.00 50.00 7.50

2.14 給水管線 m 25.00 60.00 0.15

2.15 普通吊頂 m2 122.08 80.00 0.98

2.16 大白 m2 320.00 120.00 3.84

合計 2455.42

b、設備購置費本項目設備購置費具體構成如下:

序號 設備名稱 金額(萬元)

1 生產設備 19311.44

1.1 小容量註射劑生產線 1442.00

1.2 無菌粉針灌裝機 700.00

1.3 中藥提取自動化生產線 1541.44

1.4 固體包裝生產線(膠囊和片劑) 900.00

1.5 檢驗設備 71.00

1.6 化學原料車間生產工藝升級改造 246.00

1.7 利培酮脂微球無菌原料生產線 1651.00

1.8 鹽酸關附甲素註射液生產線 12760.00

2 立體倉庫設備 8150.00

3 公用工程設備 460.00

合計 27921.44

本項目涉及的設備選型均滿足《藥品生產質量管理規范》(2010 年修訂)

中有關設備選型的要求,並在控制總體投資的基礎上,提高機械化、自動化水平,擬采用醫藥工業先進水平的設備,為確保產品的質量提供條件。各項設備的價格按現行市場價和調查價估算。其中,定型設備價格采用生產廠傢現行出廠報價及詢價,非定型設備參考瞭部分生產廠傢的非標設備加工價格。

c、安裝工程費本項目安裝工程費為 2860.14 萬元,其中:生產設備和立體倉庫設備安裝工程費按設備購置費的 10%計算,為 2746.14 萬元;公用工程安裝工程和消防設施安裝工程分別按 64 萬元和 50 萬元計算。

B、工程建設其他費用

本項目擬使用資金 427.52萬元用於工程建設其他費用的支出,包括設計費、建設單位管理費、施工監理費、招標代理費、工程保險費等。工程建設其他費用依據《化工建設設計概算編制辦法(2009)》、《化工建設項目可行性研究投資估算編制辦法》等要求而計算。

C、基本預備費

本項目基本預備費按工程費用和工程建設其他費用的10%計算。

② 鋪底流動資金

根據該項目建設期間及達產後需要的流動資金需求,測算瞭鋪底流動資金投

資額為3400萬元,占總投資的8.41%。

(3)募集資金投入部分對應的投資項目均屬於資本性支出

本項目的資本性支出和非資本性支出情況,以及募集資金投入部分對應的投資項目如下:

單位:萬元

序號 項目 資本性支出 非資本性支出 合計

一 建設投資 33664.53 3366.45 37030.98

1 工程費用 33237.01 - 33237.01

2 工程建設其他費用 427.52 - 427.52

3 基本預備費 - 3366.45 3366.45

二 鋪底流動資金 - 3400.00 3400.00

三 總投資 33664.53 6766.45 40430.98

四本次可轉債董事會決議日前支出金額

2326.81 - 2326.81

五 尚需投入金額 31337.72 6766.45 38104.17

六 擬使用募集資金 30600.00 - 30600.00

由上表可知,本項目擬使用募集資金30600.00萬元,均屬於資本性支出。

4、吉林敖東延吉藥業科技園建設項目

本項目擬在延吉藥業現有廠區內新建一座發酵提取車間,用於抗腫瘤藥註射用鹽酸博安黴素、註射用鹽酸平陽黴素的生產,新建一座中成藥生產車間,用於參澤舒肝膠囊、貞芪扶正顆粒、復方丹參片的生產;同時,本項目擬對現有的水針劑、凍幹粉針劑、固體制劑等車間,以及部分配套設施進行改造。

(1)投資構成明細

本項目總投資規模為 59902.41 萬元,其中,擬使用本次公開發行可轉換公司債券募集資金 51500.00 萬元,其餘 8402.41 萬元以自有資金投入。

該項目具體投資構成情況如下:

單位:萬元

序號 項目 金額 占比

一 建設投資 56902.41 94.99%

1 工程費用 50110.92 83.65%

1.1 建築工程費 13769.57 22.99%

1.2 設備購置費 33581.35 56.06%

1.3 安裝工程費 2760.00 4.61%

2 工程建設其他費用 1618.54 2.70%

3 基本預備費 5172.95 8.64%

二 鋪底流動資金 3000.00 5.01%

三 總投資 59902.41 100.00%

(2)投資數額的測算依據和測算過程

① 建設投資

本項目嚴格貫徹執行《藥品生產質量管理規范》(2010年修訂)、《醫藥工業潔凈廠房設計規范》(GB50457-2008)中的各項規定與要求設計,建設投資包括工程費用、工程建設其他費用和基本預備費。

A、工程費用

本項目擬使用資金13769.57萬元作為建築工程費、33581.35萬元作為設備購置費、2760.00萬元作為安裝工程費,分別占總投資的22.99%、56.06%、4.61%,具體情況如下:

a、建築工程費本項目建築工程費明細如下:

序號 項目 單位 數量 單價(元/平方米) 金額(萬元)

1 新建工程 12203.57

1.1 中藥品種車間 ㎡ 15815.00 4500.00 7116.75

1.2 發酵提取車間 4340.32

1.2.1 發酵車間 ㎡ 4320.00 4300.00 1857.60

1.2.2 提取車間 ㎡ 4464.00 4300.00 1919.52

1.2.3 空壓機房 ㎡ 260.00 2200.00 57.20

1.2.4 凈化區、包裝區 ㎡ 1012.00 5000.00 506.00

1.3 水池 ㎡ 2300.00 1800.00 414.00

1.4 危險品庫 ㎡ 1000.00 2800.00 280.00

1.5 應急鍋爐 ㎡ 150.00 3500.00 52.50

2 改造項目 1566.00

2.1 原料成品庫 ㎡ 8700.00 1800.00 1566.00

合計 13769.57

b、設備購置費本項目設備購置費具體構成如下:

序號 項目 金額(萬元)

1 中藥品種車間 7283.00

1.1 工藝設備 6328.00

1.2 電氣動力設備 80.00

1.3 電氣消防、監控設備 210.00

1.4 空調通風設備 340.00

1.5 循環水設備 85.00

1.6 電氣自控設備 240.00

2 發酵提取車間 18690.00

2.1 發酵多功能車間主要設備 5040.00

2.1.1 自控無油空壓機 900.00

2.1.2 空氣前處理+自控+自凈 300.00

2.1.3 空氣後處理+自控+除濕 380.00

2.1.4 自控式 200m3發酵系統 1800.00

2.1.5 發酵物料前處理自控系統 400.00

2.1.6 發酵車間 DCS 運行自控 800.00

2.1.7 發酵工藝實驗研究平臺 460.00

2.2 多功能提取車間主要設備 5160.00

2.2.1 自控密閉反壓式固液分離器 260.00

2.2.2 自控式膜過濾分離器 460.00

2.2.3 一級自控在線顯示交換柱 280.00

2.2.4 二級自控在線顯示交換柱 350.00

2.2.5 三級中壓自控顯示交換柱 480.00

台中產後照護 2.2.6 四級中壓自控顯示交換柱 420.00

2.2.7 五級中壓自控數顯層析柱 600.00

2.2.8 高壓液相純化制備柱 990.00

2.2.9 超濾雙聯式自控(波爾) 80.00

2.2.10 自控凈化除濾器 140.00

2.2.11 原料藥專用凍幹機 200.00

2.2.12 提取車間 DCS 運行自控 900.00

2.3 公用設備 8490.00

2.3.1 純化水機組 200.00

2.3.2 膜式廢丙酮回收器 460.00

2.3.3 各類配套儲罐 800.00

2.3.4 微生物菌種制備、選育、保藏設備 350.00

2.3.5 中間體檢測、檢驗設備 300.00

2.3.6 各類物料、水、空氣、蒸汽壓力管路。 900.00

2.3.7 采暖、通風 500.00

2.3.8 電纜、電器、照明 800.00

2.3.9 消防、防雷、毒氣報警 400.00

2.3.10 GMP 設備標示、制作 130.00

2.3.11 車間更衣、辦公設備等 200.00

2.3.12 純蒸汽發生器 100.00

2.3.13 污水處理設備 1550.00

2.3.14 固廢處理設備 1800.00

3 生產設備改造 4194.35

3.1 針劑一車間 560.00

3.2 針劑二車間 50.00

3.3 凍幹二車間 1283.55

3.4 固體車間 200.00

3.5 中藥提取車間 411.00

3.6 生化提取一車間 108.20

3.7 生化提取二車間 153.10

3.8 溶媒回收車間 85.50

3.9 檢測研發中心 145.00

3.10 化驗室 1198.00

4 輔助工程改造 3414.00

4.1 原料成品庫設備 14.00

4.2 中水站設備 300.00

4.3 熱能回收設備 700.00

4.4 污水站設備 400.00

4.5 雙電源改造工程設備 2000.00

合計 33581.35

本項目涉及的設備選型均滿足《藥品生產質量管理規范》(2010 年修訂)

中有關設備選型的要求,並在控制總體投資的基礎上,提高機械化、自動化水平,擬采用醫藥工業先進水平的設備,為確保產品的質量提供條件。各項設備的價格按現行市場價和調查價估算。其中,定型設備價格采用生產廠傢現行出廠報價及詢價,非定型設備參考瞭部分生產廠傢的非標設備加工價格。

c、安裝工程本項目安裝工程費為 2760.00 萬元,包括設備安裝費、材料費(如管道、電纜等)及其安裝費,依據《吉林省安裝工程計價定額》(JLJD-AZ-2014)而測算。

B、工程建設其他費用

本項目擬使用資金 1618.54 萬元用於工程建設其他費用的支出,包括設計費、建設單位管理費、施工監理費、招標代理費、工程保險費、試車費等。工程建設其他費用依據《化工建設設計概算編制辦法(2009)》、《化工建設項目可行性研究投資估算編制辦法》等要求而計算。

C、基本預備費

本項目基本預備費按工程費用和工程建設其他費用的10%計算。

② 鋪底流動資金

根據該項目建設期間及達產後需要的流動資金需求,測算瞭鋪底流動資金投

資額為3000萬元,占總投資的5.01%。

(3)募集資金投入部分對應的投資項目均屬於資本性支出

本項目的資本性支出和非資本性支出情況,以及募集資金投入部分對應的投資項目如下:

單位:萬元

序號 項目 資本性支出 非資本性支出 合計

一 建設投資 51729.46 5172.95 56902.41

1 工程費用 50110.92 - 50110.92

2 工程建設其他費用 1618.54 - 1618.54

3 基本預備費 - 5172.95 5172.95

二 鋪底流動資金 - 3000.00 3000.00

三 總投資 51729.46 8172.95 59902.41

四本次可轉債董事會決議日前支出金額

130.72 - 130.72

五 尚需投入金額 51598.74 8172.95 59771.69

六 擬使用募集資金 51500.00 - 51500.00

由上表可知,本項目擬使用募集資金51500.00萬元,均屬於資本性支出。

(二)募投項目的募集資金使用和項目建設的進度安排。

1、吉林敖東延邊藥業股份有限公司擴建升級項目二期工程項目

(1)募集資金使用進度

本項目建設期為 36 個月,建設投資額為 93986.27 萬元,擬在項目建設期的

第 1-12 個月投入 40000.00 萬元,第 13-24 個月投入 40000.00 萬元,第 25-36

個月投入 13986.27 萬元。

(2)項目建設進度

本項目具體實施進度如下:

項目 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36編制可行性研究報告及審批初步設計施工圖設計土建施工設備采購管道安裝

單機、聯動試車投料試車考核驗收

2、吉林敖東世航藥業股份有限公司中藥飲片(含直接口服飲片)智能工廠建設項目

(1)募集資金使用進度

本項目建設期為 24 個月,建設投資額為 10380.15 萬元,擬在項目建設期的

第 1-12 個月投入 7000.00 萬元,第 13-24 個月投入 3380.15 萬元。

(2)項目建設進度

本項目具體實施進度如下:

項目 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24編制可行性研究報告及審批初步設計施工圖設計土建施工設備采購管道安裝

單機、聯動試車、投料試車考核驗收

3、吉林敖東洮南藥業股份有限公司自動化生產線建設項目

(1)募集資金使用進度

本項目建設期為 36 個月,建設投資額為 37030.98 萬元,擬在項目建設期的

第 1-12 個月投入 12343.66 萬元,第 13-24 個月投入 12343.66 萬元,第 25-36

個月投入 12343.66 萬元。

(2)項目建設進度

本項目具體實施進度如下:

項目 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36完成項目可行性研究報告編制及批復工作

完成初步設計,施工圖設計,落實建設投資完成土建工程施工,設備購置、設備安裝及調試竣工驗收,交付使用

4、吉林敖東延吉藥業科技園建設項目

(1)募集資金使用進度

本項目建設期為 36 個月,建設投資額為 56902.41 萬元,擬在項目建設期的

第 1-12 個月投入 18967.47 萬元,第 13-24 個月投入 18967.47 萬元,第 25-36

個月投入 18967.47 萬元。

(2)項目建設進度

本項目具體實施進度如下:

項目 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36可行性研究報告及批復各項前期工作土建施工,安裝工程,設備購置設備安裝、調試試生產、GMP 認證準備及驗收

獲得 GMP 證書,產品正式生產

(三)募投項目實施主體,是否為非全資子公司,如是,請說明資金投入方式是否損害中小股東利益。

1、募投項目實施主體吉林敖東延邊藥業股份有限公司擴建升級項目二期工程項目的實施主體為全資子公司吉林敖東延邊藥業股份有限公司。

吉林敖東世航藥業股份有限公司中藥飲片(含直接口服飲片)智能工廠建設項目的實施主體為控股子公司吉林敖東世航藥業股份有限公司。

吉林敖東洮南藥業股份有限公司自動化生產線建設項目的實施主體為控股子公司吉林敖東洮南藥業股份有限公司。

吉林敖東延吉藥業科技園建設項目的實施主體為全資子公司吉林敖東藥業集團延吉股份有限公司。

2、募集資金投入非全資子公司的方式不存在損害中小股東利益的情形

吉林敖東世航藥業股份有限公司中藥飲片(含直接口服飲片)智能工廠建設

項目、吉林敖東洮南藥業股份有限公司自動化生產線建設項目的實施主體為非全資子公司,公司將以增加註冊資本的方式將募集資金投入相應實施主體。相關各方均已履行合法程序確定增資價格,詳見本反饋意見回復“一、重點問題”之“問

題 4”之回復。公司將募集資金投入非全資子公司的方式不存在損害中小股東利益的情形。

(四)本次募投各項目收益情況的具體測算過程、測算依據及合理性

1、吉林敖東延邊藥業股份有限公司擴建升級項目二期工程項目

本項目計算期為 13年,其中建設期 3年,生產期 10年。生產期第一年達到設計能力的 80%,生產期第二年達到設計能力的 90%,生產期第三年及以後達到設計能力的 100%。該項目內部收益率(稅後)為 17.91%,投資回收期(含建設期)為 7.15年。該項目達產當年及以後年度每年的預計損益指標如下:

項目 金額(萬元)

營業收入 129120.00

營業成本 62569.64

期間費用 38585.77

凈利潤 22476.70

(1)營業收入

本項目達產當年及以後年度的營業收入如下:

序號 產品 單位 銷量

單價(元/支,不含稅)金額(萬元)

1 安神補腦液 萬支 50000 1.58 79000.00

2 血府逐瘀口服液 萬支 20000 1.80 36000.00

3 小兒柴桂退熱口服液 萬支 8000 1.765 14120.00

合計 129120.00

本項目建成後,公司將根據新建車間運行情況、存貨儲備情況、市場需求情況等,逐步將上述口服液產品的生產任務從現有車間轉移至新建車間。因此,上表中營業收入為該項目達產當年,公司安神補腦液、血府逐瘀口服液、小兒柴桂退熱口服液的全部收入。各產品的未來銷量情況根據市場供需情況、競爭狀況而預測,未來價格根據現有產品價格而預測。

(2)營業成本

該項目營業成本包括原輔材料、燃料及動力、工資及福利費、修理費、折舊費、攤銷費,具體測算依據如下:

① 原輔材料:依據現行市場價格測算,每年合計為 43428.61 萬元;

② 燃料及動力:包含水費、電費和蒸汽費,綜合考慮設備負荷、工作量等因素計算各項使用量,並根據項目所在地價格計算而得,每年合計為 2434.45萬元;

③ 工資及福利費:本項目職工人數 740 人,其中:生產及輔助工人 300 人,人均年工資按 39000.00 元計算;技術人員 120 人,人均年工資按 41640.00 元計算;管理人員 80 人,人均年工資按 49224.00 元計算,銷售人員 240 人,人均年工資按 43200.00 元計算。此外,每年員工福利費為 1774.91 萬元。工資及福利費每年總額為 4875.18 萬元。(管理人員工資及福利費計入管理費用,銷售人員工資及福利費計入銷售費用)

④ 修理費:按固定資產原值的 4%計算,每年為 3759.45 萬元;

⑤ 折舊、攤銷費:房屋建築物按 20 年折舊,機器設備按 10 年折舊,殘值率均為 5%,折舊方法均為平均年限法,每年折舊費合計 6103.43 萬元;其他資

產按 5 年直線攤銷,每年攤銷費合計 1519.38 萬元;

⑥ 其他制造費用:按固定資產原值的 2%估算。

(3)毛利率分析

該項目達產當年及以後年度毛利為 66550.36 萬元,毛利率為 51.54%。2014

年至 2016 年,公司中成藥毛利率分別為 58.29%、55.65%、57.37%。該項目達產

後毛利率略低於現有中成藥的毛利率,該項目的營業收入和營業成本的測算是謹慎的。

(4)期間費用

該項目管理費用包括員工薪酬、辦公費、差旅費、稅費等,每年為 5268.97萬元;銷售費用包括市場維護費、市場開發費、運費、辦公費等,每年為 33316.80萬元,按營業收入的 25.80%計算,參考公司現有中成藥業務的銷售費用率而估算;不考慮財務費用。期間費用每年合計為 38585.77 萬元。

(5)主要稅金

本項目涉及的增值稅、城市維護建設稅、教育費附加、地方教育附加等均按稅收法律法規的有關規定測算,企業所得稅按 15%的稅率測算。

整體來看,該項目預計經濟效益的測算是謹慎、合理的。

2、吉林敖東世航藥業股份有限公司中藥飲片(含直接口服飲片)智能工廠建設項目

本項目計算期為 12 年,其中建設期 2 年,生產期 10 年。生產期第一年達到設計能力的 70%,生產期第二年達到設計能力的 85%,生產期第三年及以後達到設計能力的 100%。該項目內部收益率(稅後)為 22.89%,投資回收期(含建設期)為 6.21 年,項目達產當年及以後年度每年的預計損益指標如下:

項目 金額(萬元)

營業收入 40838.75

營業成本 29540.78

期間費用 5356.57

凈利潤 4184.53

(1)營業收入

本項目達產當年及以後年度的營業收入如下:

序號

產品 代表產品 銷量(萬千克) 價格(元/千克) 金額(萬元)普通中藥飲片

1 種類一 甘草 25.50 25.00 637.50

2 種類二 蜂蜜 95.00 35.00 3325.00

3 種類三 何首烏 70.40 55.00 3872.00

4 種類四 黨參 18.00 85.00 1530.00

5 種類五 黃芪 4.50 90.00 405.00

6 種類六 當歸 18.00 185.00 3330.00

7 種類七 其他 55.25 85.00 4696.25

小計 286.65 - 17795.75精制中藥飲片

8 種類八 丹參 4.40 70.00 308.00

9 種類九 枸杞子 18.00 110.00 1980.00

10 種類十 龍眼肉 9.00 185.00 1665.00

11 種類十一 胖大海 9.00 200.00 1800.00

12 種類十二 西洋參 4.40 800.00 3520.00

小計 44.80 - 9273.00直接口服飲片

13 種類十三 三七 27.00 510.00 13770.00

小計 27.00 - 13770.00

合計 358.45 - 40838.75

本項目涉及的產品包括普通中藥飲片、精制中藥飲片、直接口服飲片,具體產品多達數百種,即《中華人民共和國藥典》(2015 年版)收錄的中藥材均可生產,因此在測算預期收入時,按價格梯度劃分,並列示瞭每類產品的代表產品。

上述產品的銷量根據市場需求、競爭狀況、營銷能力而合理預測,價格根據公司目前銷售價格而合理預算。

(2)營業成本

該項目營業成本包括原材料費、燃料及動力費、工資及福利費、修理費、折舊費、攤銷費,具體測算依據如下:

① 原輔料及包裝材料費:依據現行市場價格測算,每年合計為 27232.04萬元;

② 燃料及動力費:包含水費、電費和蒸汽費,綜合考慮設備負荷、工作量等因素計算各項使用量,並根據項目所在地價格計算而得,每年合計為 216.61萬元;

③ 工資及福利費:項目共有員工 150 人,其中:管理人員 20 人,人均年工

資為 42000 元,技術人員 30 人,人均年工資 38400 元,生產人員 76 人,人均

年工資 36000 元,銷售人員 20 人,人均年工資 43200 元。此外,每年員工福利費為 320.14 萬元,合計年工資總額為 879.34 萬元。(管理人員工資及福利費計入管理費用,銷售人員工資及福利費計入銷售費用)④ 修理費:按固定資產原值的 5.17%計算,每年為 415.21 萬元;

⑤ 折舊、攤銷費:房屋建築物按 20 年折舊,機器設備按 10 年折舊,殘值率均為 5%,折舊方法均為平均年限法,每年折舊費合計 501.31 萬元;土地使用權按 50年直線攤銷,其他無形資產按 10年直線攤銷,其他資產按 5年直線攤銷,每年攤銷費合計 155.27 萬元。

(3)毛利率分析

該項目達產當年毛利為 11297.97 萬元,毛利率為 27.66%,與公司目前的中藥飲片業務毛利率接近。

(4)期間費用

該項目管理費用包括員工薪酬、辦公費、差旅費、稅費等,每年為 1842.68萬元;銷售費用包括市場維護費、市場開發費、運費、辦公費等,每年為 3513.89萬元,按營業收入的 8.60%計算,與公司現有中藥飲片業務的銷售費用率基本一致;不考慮財務費用。期間費用每年合計為 5356.57 萬元。

(5)主要稅金

本項目涉及的增值稅、城市維護建設稅、教育費附加、地方教育附加等均按稅收法律法規的有關規定測算,企業所得稅按 25%的稅率測算。

整體來看,該項目預計經濟效益的測算是謹慎、合理的。

3、吉林敖東洮南藥業股份有限公司自動化生產線建設項目

本項目計算期為 13 年,其中建設期 3 年,生產期 10 年。生產期第一年達到設計能力的 60%,生產期第二年達到設計能力的 80%,生產期第三年及以後達到設計能力的 100%。該項目內部收益率(稅後)為 48.57%,投資回收期(含建設期)為 5.02 年,項目達產當年及以後年度每年的預計損益指標如下:

項目 金額(萬元)

營業收入 108945.93

營業成本 13502.61

期間費用 48811.51

凈利潤 40999.21

(1)營業收入

本項目達產當年及以後年度的營業收入如下:

序號

產品 單位 銷量

單價(元/單位,不含稅)金額(萬元)

1 小牛脾提取物註射液 支 30000000 21.79 65384.62

台中產後護理之家 2 心腦舒通膠囊 盒 2500000 9.40 2350.43

3 心腦舒通片 盒 1666700 18.80 3133.97

4 註射用賴氨匹林 支 20000000 1.28 2564.10

5 賴氨匹林原料藥 噸 25 529914.53 1324.79

6 註射用利培酮微球 支 600000 341.88 20512.82

7 鹽酸關附甲素註射液 支 2000000 68.38 13675.21

合計 108945.93

本項目對上表前五種產品的生產線升級改造,對後兩種產品新建生產線。前

五種產品的生產線升級改造後,原生產線將被替換,新生產線將承擔上述產品的全部生產任務。因此,上表中營業收入為該項目達產當年,公司小牛脾提取物註射液、心腦舒通膠囊、心腦舒通片、註射用賴氨匹林、賴氨匹林原料藥、鹽酸關附甲素註射液、註射用利培酮微球的全部收入。

各產品的未來銷量情況根據市場供需情況、競爭狀況而預測。小牛脾提取物註射液、心腦舒通膠囊、心腦舒通片、註射用賴氨匹林、賴氨匹林原料藥的價格根據公司現有銷售價格而預測;鹽酸關附甲素註射液的價格按成本加成法預測;

註射用利培酮微球的價格在原研藥市場價格基礎上,給予一定折扣而預測。

(2)營業成本

該項目營業成本包括原材料費、燃料及動力費、工資及福利費、修理費、折舊費、攤銷費,具體測算依據如下:

① 原輔料及包裝材料費:依據現行市場價格測算,每年合計為 10727.28萬元;

② 燃料及動力費:包含水費、電費和蒸汽費,綜合考慮設備負荷、工作量等因素計算各項使用量,並根據項目所在地價格計算而得,每年合計為 486.68萬元;

③ 工資及福利費:項目共有員工 160 人,其中:管理人員 14 人,人均年工

資為 56000 元,技術人員 18 人,人均年工資 60000 元,工作人員 78 人,人均

年工資 45000 元,銷售人員 50 人,人均年工資 58000 元。此外,每年員工福利費為 115.84 萬元,合計年工資總額為 943.24 萬元。(管理人員工資及福利費計入管理費用,銷售人員工資及福利費計入銷售費用)④ 修理費:按固定資產原值的 2.5%計算,每年為 3495 萬元;

⑤ 折舊、攤銷費:房屋建築物(含新建和現有)按 30 年折舊,機器設備(含新建和現有)按 10 年折舊,殘值率均為 5%,折舊方法均為平均年限法,每年折舊費合計 3257.69 萬元,其他資產按 5 年直線攤銷,每年攤銷費合計 85.50 萬元。

(3)毛利率分析

該項目達產當年毛利為 95443.32 萬元,毛利率為 87.61%。2014 年至 2016年,公司化學制劑毛利率分別為 81.44%、82.08%、85.22%。該項目達產後毛利率略高於現有化學制劑的毛利率,主要是由於小牛脾提取物註射液和註射用利培酮微球的毛利率較高,同時該兩種產品的收入占本項目總收入比例較高。

(4)期間費用

該項目管理費用包括員工薪酬、辦公費、差旅費、稅費等,每年為 562.15萬元;銷售費用包括市場維護費、市場開發費、運費、辦公費等,每年為 48249.36萬元,按營業收入的 44.29%計算,與公司現有化學制劑的銷售費用率基本一致;

不考慮財務費用。期間費用每年合計為 48811.51 萬元。

(5)主要稅金

本項目涉及的增值稅、城市維護建設稅、教育費附加、地方教育附加等均按稅收法律法規的有關規定測算,企業所得稅按 15%的稅率測算。

整體來看,該項目預計經濟效益的測算是謹慎、合理的。

4、吉林敖東延吉藥業科技園建設項目

本項目計算期為 13 年,其中建設期 3 年,生產期 10 年。生產期第一年達到設計能力的 60%,生產期第二年達到設計能力的 80%,生產期第三年及以後達到設計能力的 100%。本項目內部收益率為 16.34%,投資回收期(含建設期)為

7.65 年,項目達產當年及以後年度每年的預計損益指標如下:

項目 金額(萬元)

營業收入 47735.04

營業成本 14619.31

期間費用 17392.48

凈利潤 12575.44

(1)營業收入

本項目達產當年及以後年度的營業收入如下:

序號 產品 單位 銷量 價格(元/單位) 金額(萬元)

1 註射用鹽酸平陽黴素 支 1000000 136.75 13675.21

2 註射用鹽酸博安黴素 支 300000 581.20 17435.90

3 參澤舒肝膠囊 瓶 1000000 128.21 12820.51

4 復方丹參片 盒 1000000 18.38 1837.61

5 貞芪扶正顆粒 盒 1000000 19.66 1965.81

合計 47735.04

本項目各產品的未來銷量情況根據市場供需情況、競爭狀況而預測,註射用鹽酸平陽黴素、註射用鹽酸博安黴素、參澤舒肝膠囊、貞芪扶正顆粒的價格根據公司現有價格而預測,復方丹參片的價格根據市場同類產品價格而預測。

(2)營業成本

該項目營業成本包括原輔材料、燃料及動力、工資及福利費、修理費、折舊費、攤銷費,具體測算依據如下:

① 原輔材料:依據現行市場價格測算,每年合計為 8930.55 萬元;

② 燃料及動力:包含水費、電費和蒸汽費,綜合考慮設備負荷、工作量等因素計算各項使用量,並根據項目所在地價格計算而得,每年合計為 1148.25萬元;

③ 工資及福利費:項目總定員 100 人,其中管理人員 10 人,技術人員 10人,工人 50 人,銷售人員 30 人,每年工資及福利費合計 519.84 萬元。(管理人員工資及福利費計入管理費用,銷售人員工資及福利費計入銷售費用)④ 修理費:按固定資產原值的 1.54%計算,每年為 853.53 萬元;

⑤ 折舊、攤銷費:房屋建築物按 40 年折舊,機器設備按 10 年折舊,殘值率均為 5%,折舊方法均為平均年限法,每年折舊費合計 4183.87 萬元;其他資

產按 5 年直線攤銷,每年攤銷費合計 312.18 萬元;

⑥ 其他制造費用:按每年 100.79 萬元估算。

(3)毛利率分析

該項目達產當年毛利為 33115.73 萬元,毛利率為 69.47%。2014 年至 2016年,公司中成藥毛利率分別為 58.29%、55.65%、57.37%;化學藥品毛利率分別

為 81.44%、82.08%、85.22%。該項目既包含中成藥,又包含化學藥品,該項目

達產後毛利率處於現有中成藥毛利率和化學藥品毛利率之間,因此,該項目的營業收入和營業成本的測算是謹慎的。

(4)期間費用

該項目管理費用包括員工薪酬、辦公費、差旅費、稅費等,每年為 871.48萬元;銷售費用包括市場維護費、市場開發費、運費、辦公費等,每年為 16521.00萬元,按營業收入的 34.61%計算,參考公司現有化學藥品業務的銷售費用率而估算;不考慮財務費用。期間費用每年合計為 17392.48 萬元。

(5)主要稅金

本項目涉及的增值稅、城市維護建設稅、教育費附加、地方教育附加等均按稅收法律法規的有關規定測算,企業所得稅按 15%的稅率測算。

整體來看,該項目預計經濟效益的測算是謹慎、合理的。

(五)募投項目新增固定資產投入對公司經營業績的影響。

1、募投項目新增固定資產及折舊情況

序號 募集資金投資項目新增固定資產(萬元)投產後新增折舊(萬元)

1吉林敖東延邊藥業股份有限公司擴建升級項

目二期工程項目

85097.30 6103.43

2吉林敖東世航藥業股份有限公司中藥飲片(含直接口服飲片)智能工廠建設項目

8037.11 501.31

3吉林敖東洮南藥業股份有限公司自動化生產線建設項目

33237.01 3249.14

4 吉林敖東延吉藥業科技園建設項目 50168.55 4183.87

合計 176539.97 14037.75

2、募投項目新增固定資產對公司經營業績的影響

本次募投項目建成後,公司固定資產折舊費用將會增加,但募投項目投產後也將帶來營業收入、凈利潤的增長,足以抵消折舊費用增加帶來的影響。經謹慎測算,吉林敖東延邊藥業股份有限公司擴建升級項目二期工程項目、吉林敖東世航藥業股份有限公司中藥飲片(含直接口服飲片)智能工廠建設項目、吉林敖東洮南藥業股份有限公司自動化生產線建設項目、吉林敖東延吉藥業科技園建設項目的內部收益率(稅後)分別為 17.91%、22.89%、48.57%、16.34%,表明各項目均具有良好的經濟效益。因此,本次募投項目新增折舊費用不會對公司的未來經營業績產生重大不利影響,現代化醫藥生產設施的建設將提升公司藥品生產能力,並提高公司生產設施的智能化水平,將對公司的盈利能力產生積極影響。

(六)是否使用募集資金置換本次公開發行可轉債相關董事會決議日前投入的資金。

1、吉林敖東延邊藥業股份有限公司擴建升級項目二期工程項目

本項目資本性支出總額為 85442.06 萬元,本次公開發行可轉債相關董事會決議日(2017 年 8 月 25 日)前已支出的資本性支出為 11.60 萬元,相關董事會決議日之後尚需投入的資本性支出為 85430.46 萬元。本項目擬使用本次公開發行可轉債募集資金的金額為 85200.00 萬元,不超過相關董事會決議日之後尚需投入的資本性支出。因此,本項目不存在使用募集資金置換本次公開發行可轉債相關董事會決議日前投入資金的情況。

2、吉林敖東世航藥業股份有限公司中藥飲片(含直接口服飲片)智能工廠建設項目

本項目資本性支出總額為 9436.50 萬元,本次公開發行可轉債相關董事會決

議日(2017 年 8 月 25 日)前已支出的資本性支出為 349.60 萬元,相關董事會決

議日之後尚需投入的資本性支出為 9086.90 萬元。本項目擬使用本次公開發行可轉債募集資金的金額為 9000.00 萬元,不超過相關董事會決議日之後尚需投入的資本性支出。因此,本項目不存在使用募集資金置換本次公開發行可轉債相關董事會決議日前投入資金的情況。

3、吉林敖東洮南藥業股份有限公司自動化生產線建設項目

本項目資本性支出總額為 33664.53 萬元,本次公開發行可轉債相關董事會決議日(2017 年 8 月 25 日)前已支出的資本性支出為 2326.81 萬元,相關董事會決議日之後尚需投入的資本性支出為 31337.72 萬元。本項目擬使用本次公開發行可轉債募集資金的金額為 30600.00 萬元,不超過相關董事會決議日之後尚需投入的資本性支出。因此,本項目不存在使用募集資金置換本次公開發行可轉債相關董事會決議日前投入資金的情況。

4、吉林敖東延吉藥業科技園建設項目

本項目資本性支出總額為 51729.46 萬元,本次公開發行可轉債相關董事會決議日(2017 年 8 月 25 日)前已支出的資本性支出為 130.72 萬元,相關董事會決議日之後尚需投入的資本性支出為 51598.74 萬元。本項目擬使用本次公開發行可轉債募集資金的金額為 51500.00 萬元,不超過相關董事會決議日之後尚需投入的資本性支出。因此,本項目不存在使用募集資金置換本次公開發行可轉債相關董事會決議日前投入資金的情況。

綜上,公司不存在使用募集資金置換本次公開發行可轉債相關董事會決議日前投入的資金。

二、本次募投項目是否涉及新產品、在研產品的產業化,如是,請說明產

品的研發進度、市場前景及競爭狀況,申請人是否具備開展募投項目的人員、技術、市場、資金等方面的資源儲備及業務基礎。

(一)本次募投項目是否涉及新產品、在研產品的產業化,如是,請說明

產品的研發進度、市場前景及競爭狀況

1、本次募投項目涉及的新產品情況

本次募投項目中的註射用利培酮微球、鹽酸關附甲素註射液、復方丹參片尚未批量生產,其他產品均已正常生產、銷售。其中,註射用利培酮微球正在準備申請生產批件,鹽酸關附甲素註射液、復方丹參片已取得生產批件。

2、註射用利培酮微球註冊進展情況

註射用利培酮微球屬於仿制藥,其註冊程序及進展情況如下:

(1)註冊程序

我國仿制藥註冊的基本程序如下:

① 項目立項:研發單位根據產品的技術儲備、市場前景、資金實力等情況,進行可行性分析後立項;

② 申請生產前的工作:包括小試、中試、樣品生產等工作;

③ 提出生產申請;

④ 批準上市或臨床試驗:經審評可以減免臨床的,可直接批準上市;不能減免臨床的,需要臨床試驗。

仿制藥的臨床試驗與新藥不同,即仿制藥無需進行開展Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ期臨床試驗,而隻需開展生物等效性(BE)試驗或驗證性臨床試驗(具體類型由主管部門決定),其復雜程度遠低於新藥。而且,根據國傢食品藥品監督管理總局《關於化學藥生物等效性試驗實行備案管理的公告》(2015 年第 257 號),自 2015 年

12 月 1 日起,化學藥 BE 試驗由審批制改為備案管理。即對於需要開展 BE 試驗的仿制藥,開展 BE 試驗前無需經過審批,隻需在國傢食藥總局網站“備案平臺”上,按要求填寫備案信息,提交備案資料,即可獲取備案號,之後可開展 BE 試驗。

⑤ 投產上市:對於需要實施上述臨床試驗的仿制藥,臨床試驗完成後,應當向藥品監管部門報送臨床試驗資料,經藥品監管部門審批通過,發放藥品生產批件後,即可投產上市。

(2)註冊進展

註射用利培酮微球屬於仿制藥,因其已經在國外上市多年、公開研究資料較多,取得生產批件的不確定性較小。目前,該產品已完成自動化控制的微球制劑專用生產設備的制造,計劃於 2018 年上半年制備註冊用樣品,計劃於 2018 年 6月份申請註冊同時申請免臨床試驗,預計於 2020 年取得生產批件。目前,註射用利培酮微球的註冊工作開展順利,取得生產批件不存在重大不確定性。而且,根據相關規定,公司在取得藥品生產批件前,需建成符合《藥品生產質量管理規范》的生產車間,本次募投項目的建設是在研產品獲得生產批件的必備條件。

同時,公司已在《吉林敖東藥業集團股份有限公司公開發行可轉換公司債券募集說明書》之“第二節 風險因素”之“四、募投項目風險”之“(二)募集資金投資項目涉及產品延期獲得生產批件的風險”中,對註射用利培酮微球的相關註冊風險進行瞭披露。

3、新產品市場前景及競爭狀況

(1)註射用利培酮微球

註射用利培酮微球屬於精神疾病用藥。微球制劑是一種可降低給藥頻率、降低藥物毒副作用、穩定血藥濃度達到提高治療效果的新型給藥技術,患者用藥一次,藥效可持續 1個月或數月之久。註射用利培酮微球,用於治療急性和慢性精神分裂癥以及其它各種精神病性狀態的明顯的陽性癥狀(如幻覺、妄想、思維紊亂、敵視、懷疑)和明顯的陰性癥狀(如反應遲鈍、情緒淡漠及社交淡漠、少語),可減輕與精神分裂癥有關的情感癥狀(如抑鬱、負罪感、焦慮)。根據衛計委統計數據,截至 2014 年底,我國登記在冊嚴重精神障礙患者數量達 429.7 萬人,據中康 CMH監測數據,2015年我國抗精神疾病藥物市場規模為 209.65億元。目前國內市場上的註射用利培酮微球均從國外進口,價格高昂,仿制藥上市後,預計將有較強的競爭力。

(2)鹽酸關附甲素註射液

鹽酸關附甲素註射液為國傢一類新藥,已完成 4 期臨床並取得再註冊批件,尚未批量生產,屬於抗心律失常方面的心腦血管疾病用藥,主要用於治療陣發性室上性心動過速。經研究表明,與其他同類藥物相比,該藥品作用機制不同,其直接作用於竇心房,具有廣譜的特殊的減慢心率作用,安全性較高,很少引起心臟的毒性作用。根據《中國衛生和計劃生育統計年鑒(2016 年)》,2015 年,我國心律失常患者占患者總數的比例為 0.62%,病死率為 0.35%,屬於較為常見的疾病。同時,該產品為公司獨傢專利產品,市場上沒有相同的產品。因此,公司預計該產品將有較為廣闊的市場空間。

(3)復方丹參片報告期內,受制於生產設施有限,公司未構建獨立的復方丹參片生產線。復方丹參片具有活血化瘀,理氣止痛的功能,用於氣滯血瘀所致的胸痹,癥見胸悶、心前區刺痛;冠心病心絞痛見上述證候者。該產品雖然生產企業較多,但其受眾群體廣泛,市場容量較大。該產品在本次募投項目中收入占比較低。

(二)開展募投項目的人員、技術、市場、資金等方面的資源儲備及業務基礎

1、人員儲備

公司成立二十多年來,一直專註於中成藥、生物化學藥等醫藥領域的經營,並在該領域擁有豐富的專業人才儲備。多年來,公司高效的運行管理模式及培訓體系,已凝聚一批高新技術創新型人才和管理團隊。公司整體人才隊伍中,不僅有高端藥學科研人員、藥品生產專業人員,還包括具有豐富行業經驗和企業管理經驗的復合型管理人才。此外,公司建立瞭科學和完善的內部培訓體系,幫助員工不斷提升綜合素質,僅在 2016 年公司就有 18 人通過執業藥師考試取得執業藥師資格、有 36 人通過統一考試取得中高級職稱,並有 7 人被聘為國傢 QC 成果審評專傢。

由此可見,公司在人員儲備方面具有較強的優勢,通過內部培養和外部優秀人才的引進,能夠滿足本次募集資金投資項目的需要。

2、技術儲備

公司歷來重視生產工藝技術創新及新產品的研發,擁有多項專利及核心技術,且公司所擁有的藥品生產線均通過瞭新版 GMP 認證。公司 2016 年研發投入總額占到營業總收入的 3.31%左右,研發人員數量占公司總人數的比例的 4.03%左右,充足的研發投入形成瞭公司較強的研發實力和豐碩的研發成果。其中,2015年公司“安神補腦液的膜生產工藝及其產品”發明專利獲得瞭第十七屆中國質量

專利優秀獎;2016 年公司小兒柴胡、桂枝退熱中藥制劑還獲得瞭吉林省人民政府發佈的吉林省專利金獎。

目前,公司與北京大學、山東大學、長春中醫藥大學及吉林省藥檢所、上海藥檢所等行業協會學會、高等院校、科研院所密切合作,對公司主導產品及優選產品進行深入研究,不斷提升產品質量標準。公司主要下屬企業均配備瞭技術支持部門和研究開發部門,用於重大品種的深度開發和持續改良。公司較強的研發實力和豐碩的研發成果,為募投項目的實施奠定瞭堅實的技術儲備。

3、市場儲備目前,公司已經形成瞭較為完善的銷售模式和營銷網絡。在銷售方面公司探索進行市場細分,通過控銷隊伍篩選優質商業客戶,確保渠道暢通;產品招商采取精細代理,通過培養、管理、合作,建立長期合作關系。公司主要和九州通醫藥集團股份有限公司、國藥控股股份有限公司以及當地的龍頭醫藥商業公司進行合作。

同時,“吉林敖東”品牌具有較高的市場知名度。“敖東及圖”商標是中國馳名商標,“敖東”品牌作為優秀企業形象的象征、質量的保障,是公司成立多年來歷經品牌建立、品牌擴張、品牌維護後形成的寶貴無形資產,連續 14 年入選由世界品牌實驗室(World Brand Lab)發佈的“中國最具價值 500 品牌”。2016

年 9 月,亞洲品牌集團發佈《2016 上市公司創新品牌價值 100 強》,吉林敖東以

81.88 億元的品牌價值位居國內醫藥制造業榜首,總排名 14 位。

由此可見,經過二十多年的發展,公司積累瞭豐富的營銷經驗,樹立瞭良好的品牌知名度,具有較強的市場占有優勢,為募投項目的實施提供瞭保障。

4、資金儲備

本次公開發行可轉換公司債券募集資金投資項目總投資額為 274229.81 萬元,擬使用本次公開發行可轉換公司債券募集資金 241300.00 萬元,其餘

32929.81 萬元由發行人以自有資金投入。本次發行募集資金到位之前,公司將

根據經營狀況和發展規劃,對項目以自籌資金先行投入,先行投入部分將在本次發行募集資金到位之後以募集資金予以置換。

綜上,本次募投項目各產品市場前景良好,公司具備開展募投項目的人員、技術、市場、資金等方面的資源儲備及業務基礎,募投項目不存在重大不確定性。

三、募投項目新增產能消化措施

(一)本次募投項目新增產能

本次募投項目達產後公司新增產能如下:

序號 產品 單位現有每年產能募投項目達產後每年總產能新增每年產能

1、吉林敖東延邊藥業股份有限公司擴建升級項目二期工程項目

(1) 安神補腦液 萬支 32000 50000 18000

(2) 血府逐瘀口服液 萬支 5000 20000 15000

(3) 小兒柴桂退熱口服液 萬支 2000 8000 6000

2、吉林敖東世航藥業股份有限公司中藥飲片(含直接口服飲片)智能工廠建設項目

(1) 普通中藥飲片 萬千克 250 537 287

(2) 精制中藥飲片 萬千克

60 132 72

(3) 直接口服飲片 萬千克

3、吉林敖東洮南藥業股份有限公司自動化生產線建設項目

(1) 小牛脾提取物註射液 萬支 2500 3000 500

(2) 心腦舒通膠囊 萬盒 250 250 0

(3) 心腦舒通片 萬盒 160 167 7

(4) 註射用賴氨匹林 萬支 600 2000 1400

(5) 賴氨匹林原料藥 噸 20 45 25

(6) 註射用利培酮微球 萬支 0 60 60

(7) 鹽酸關附甲素註射液 萬支 0 200 200

4、吉林敖東延吉藥業科技園建設項目

(1) 註射用鹽酸平陽黴素

萬支 20 150 130

(2) 註射用鹽酸博安黴素

(3) 參澤舒肝膠囊 萬瓶 20 100 80

(4) 貞芪扶正顆粒 萬盒 30 100 70

(5) 復方丹參片 萬盒 0 100 100

(二)本次募投項目達產後新增產能的消化措施

1、吉林敖東延邊藥業股份有限公司擴建升級項目二期工程項目

(1)安神補腦液

安神補腦液現有每年產能為 32000 萬支,2016 年產能利用率達 80%以上,本項目達產後每年新增產能 18000 萬支。該產品為公司主打產品之一,已上市多年,且近年來連續保持穩健發展。延邊藥業於 2015 年成立瞭安神補腦液事業部,專門從事該產品的市場營銷工作,推動產品銷量進一步增長。

(2)血府逐瘀口服液

血府逐瘀口服液現有每年產能 5000 萬支,2016 年產能利用率達 80%以上,本項目達產後每年新增產能 15000 萬支。該產品新增較多產能的主要原因是基於其較為廣泛的受眾群體和良好的治療效果,公司擬將其培育成大規模品種。

血府逐瘀口服液功能為活血化瘀、行氣止痛,可用於治療心腦血管疾病,亦可用於治療肝病、腫瘤、婦科、疼痛性疾病等,應用范圍較為廣泛,市場容量巨大。臨床實踐證明,活血化瘀療法可以促使肌體氣血通暢,新陳代謝加快,瘀者行、塞者通,腫消痛止,未病可防,既病可愈,越來越廣泛地運用到臨床治療之中,尤其對氣滯血瘀類型的心腦血管病、肝病、腫瘤、婦科、疼痛性疾病等血瘀病證更具有應用價值。血府逐瘀口服液具有副作用小、安全性高的特點,可長期服用。未來,公司將重點加大血府逐瘀口服液的市場推廣力度,將其培育成為公司大品種之一。

(3)小兒柴桂退熱口服液

小兒柴桂退熱口服液現有每年產能 2000 萬支,2016 年產能利用率達 70%以上,本項目達產後新增產能 6000 萬支。該產品新增較多產能的主要原因是基於其廣闊的市場空間,公司擬將其培育成大規模品種。

小兒柴桂退熱口服液屬於兒童用藥。現階段,我國兒童在全部人口中占有相當的比重,而且,2016 年起我國全面放開“二孩政策”,預計未來新生兒數量將有所增加。但是,兒童專用藥占兒童用藥市場的比重仍然很低,仍有較高比例的市場需求通過醫生處方成人藥品減半來滿足。為解決目前兒童用藥匱乏的現狀,國傢先後發佈多項政策,鼓勵國內企業研發和生產兒童藥品種,並要求在產品研發、醫保報銷,招標采購等方面給予政策支持。呼吸系統疾病是兒童疾病中的常見類型之一,小兒柴桂退熱口服液用於治療呼吸系統疾病中最常見的感冒發燒、咳嗽等病癥,具有廣闊的市場空間。未來,公司將重點加大該品種的市場推廣力度,將其培育成為公司大品種之一。

2、吉林敖東世航藥業股份有限公司中藥飲片(含直接口服飲片)智能工廠建設項目目前,公司中藥飲片產品以普通中藥飲片為主,以精制中藥飲片和直接口服飲片為輔。

(1)普通中藥飲片

普通中藥飲片現有每年產能 300萬千克,2016年產能利用率達 80%左右,本項目達產後每年新增產能 287 萬千克。

公司生產的普通中藥飲片一部分用於集團內部部分子公司的中成藥生產,一部分用於外銷,即最終銷向其他中成藥生產企業、藥店、醫院等單位。未來,公司對中藥飲片的產能需求將進一步增加,一方面是由於公司中成藥的生產和銷售規模將增加。本次募集資金投資項目“吉林敖東延邊藥業股份有限公司擴建升級

項目二期工程項目”、“吉林敖東延吉藥業科技園區建設項目”、“吉林敖東洮南藥業股份有限公司自動化生產線建設項目”均涉及中成藥的生產,該等項目投產後,對普通中藥飲片的需求將增加。另一方面是由於公司將加大外銷普通中藥飲片的營銷力度。目前公司普通中藥飲片的生產能力僅能供給東北三省,公司正在擴大中藥飲片營銷網絡,經營區域將從東北三省向全國范圍擴大,預計銷量將增加。因此,公司亟需擴大普通中藥飲片的生產能力。

(2)精制中藥飲片和直接口服飲片

公司精制中藥飲片和直接口服飲片業務開展時間相對較短,正處於快速發展期。近年來,我國居民對藥食同源觀念的認可程度逐步加深,直接口服類和精制類中藥飲片的使用符合藥食同源的觀念。藥食同源觀念認為中藥與食物是同時起源的,部分中藥既可作為藥物又可作為食物,他們之間並沒有一個明顯的界限。

隨著生活節奏的加快,我國亞健康和慢性疾病人群數量與日俱增,越來越多的人開始關註健康,註重食療和營養保健,導致對藥食同源的健康產品需求越來越旺盛。直接口服飲片是指經過特殊工藝加工後,無需經過煎煮可直接口服或沖服的中藥飲片,如三七粉、西洋參粉等;精制中藥飲片主要是無需醫生處方,可通過泡、煮、蒸或直接口服的中藥飲片,如枸杞子、胖大海、龍眼肉等。該等產品具有小型獨立包裝,可直接通過藥店、商超、網絡等渠道銷售,消費者群體廣泛,具有較大的市場空間。

目前,公司精制中藥飲片和直接口服飲片的生產能力僅能供給東北三省。未來,公司將順勢加大該等產品的營銷力度,將經營區域擴大到全國范圍,從而擴大銷售規模。

3、吉林敖東洮南藥業股份有限公司自動化生產線建設項目

(1)小牛脾提取物註射液

小牛脾提取物註射液現有每年產能為 2500萬支,2016年產能利用率達 80%以上,本項目達產後每年新增產能 500萬支。該產品為公司主打產品之一,屬於抗腫瘤和免疫調節劑類藥物,近年來市場需求持續增加,該產品銷量保持持續增長。

(2)鹽酸關附甲素註射液

鹽酸關附甲素註射液為國傢一類新藥,已完成Ⅳ期臨床試驗並取得再註冊批件,尚未批量生產。該產品屬於抗心律失常方面的心腦血管疾病用藥,主要用於治療陣發性室上性心動過速。經研究表明,與其他同類藥物相比,該藥品作用機制不同,其直接作用於竇心房,具有廣譜的特殊的減慢心率作用,安全性較高,很少引起心臟的毒性作用。根據《中國衛生和計劃生育統計年鑒(2016 年)》,

2015年,我國心律失常患者占患者總數的比例為 0.62%,病死率為 0.35%,屬於

較為常見的疾病。因此,公司預計該產品將有較為廣闊的市場空間。公司可借助現有營銷網絡,迅速打開市場,保證募投項目順利實施。

(3)註射用利培酮微球

本項目涉及的註射用利培酮微球為仿制藥,屬於精神疾病用藥。微球制劑是

一種可降低給藥頻率、降低藥物毒副作用、穩定血藥濃度達到提高治療效果的新

型給藥技術,患者用藥一次,藥效可持續 1個月或數月之久。註射用利培酮微球,用於治療急性和慢性精神分裂癥以及其它各種精神病性狀態的明顯的陽性癥狀(如幻覺、妄想、思維紊亂、敵視、懷疑)和明顯的陰性癥狀(如反應遲鈍、情緒淡漠及社交淡漠、少語),可減輕與精神分裂癥有關的情感癥狀(如抑鬱、負罪感、焦慮)。根據衛計委統計數據,截至 2014年底,我國登記在冊嚴重精神障礙患者數量達 429.7 萬人,據中康 CMH 監測數據,2015 年我國抗精神疾病藥物市場規模為 209.65 億元。目前國內市場上的註射用利培酮微球均從國外進口,價格高昂,仿制藥上市後,預計將有較強的競爭力。公司亦可借助現有營銷網絡,迅速打開市場,保證募投項目順利實施。

(4)心腦舒通膠囊

心腦舒通膠囊現有每年產能 250萬盒,2016產能利用率達 70%以上,處於較高水平。本項目對該產品的生產線升級改造,達產後產能並不增加。

(5)心腦舒通片

心腦舒通片現有每年產能 160萬盒,2016年產能利用率為 30%左右,其相對較低的原因主要是設備老化,效率低下。本項目對該產品的生產線升級改造,達產後每年新增產能 6萬盒。心腦舒通片屬於心腦血管疾病用藥,公司在該領域具有較多的成熟產品,積累瞭豐富的營銷經驗,公司可借助現有營銷渠道以消化募投項目達產後的產能。

(6)註射用賴氨匹林和賴氨匹林原料藥

註射用賴氨匹林現有每年產能為 600萬支,2016年產能利用率超過 50%,本項目達成後新增產能 1400 萬支。賴氨匹林原料藥現有每年產能 20 噸(含繼續用於加工成註射用賴氨匹林的部分),2016 年產能利用率達 80%左右,本項目達成後新增產能 25噸(含繼續用於加工成註射用賴氨匹林的部分)。

目前,公司生產的賴氨匹林原料藥主要用於外銷,少量繼續加工成制劑產品註射用賴氨匹林。2016 年,賴氨匹林原料藥產能利用率已處於較高水平,受制於設備老化等原因,制劑產品註射用賴氨匹林的產能利用率偏低。本項目擬對註射用賴氨匹林和賴氨匹林原料藥的生產線升級擴建,項目達產後新增產能增加較多,主要原因是基於其市場空間廣闊,公司具備消化新增產能的能力。註射用賴氨匹林用於治療發熱及輕、中度的疼痛,屬於治療發熱疾病的常用藥物,市場空間廣闊。

4、吉林敖東延吉藥業科技園建設項目

(1)註射用鹽酸博安黴素和註射用鹽酸平陽黴素

公司於 2014年通過受讓方式取得瞭註射用鹽酸博安黴素、註射用鹽酸平陽黴素的生產批件,並於 2016年下半年開始生產、銷售,2016 年產能利用率超過

60%,2017年 1-6月產能利用率超過 90%。

註射用鹽酸博安黴素和註射用鹽酸平陽黴素是應用現代生物工程技術,微生物發酵後經提取、精制而成的抗腫瘤抗生素。註射用鹽酸平陽黴素在抗腫瘤方面擁有較為廣泛的用途,主治唇癌、舌癌、齒齦癌、鼻咽癌等頭頸部鱗癌;亦可用於治療皮膚癌、乳腺癌、宮頸癌、食管癌、陰莖癌、外陰癌、惡性淋巴癌和壞死性肉芽腫等;對肝癌也有一定療效;對翼狀胬肉有顯著療效。註射用鹽酸博安黴素用於頭頸部惡性腫瘤的治療,而且,公司正在探討增加註射用鹽酸博安黴素三個適應癥的臨床批號。該兩種產品在抗腫瘤方面具有較為廣闊的市場空間。

自從上市以來,該兩種產品得到瞭良好的市場反應,表現出瞭較大的增長潛力,因此,公司擬擴大其生產能力,擴大銷售規模。公司在抗腫瘤和免疫調節劑類產品領域擁有成熟產品,公司可借助現有營銷經銷迅速打開市場,並快速搶占市場份額,以消化募投項目產能。

(2)參澤舒肝膠囊

參澤舒肝膠囊現有每年產能為 20 萬瓶,2016 年產能利用率為 50%以上,本項目達產後每年新增產能 80 萬瓶。該產品為公司研發的中藥六類新藥,於 2013

年 11 月獲得生產批文。

該產品主治功能為祛濕降濁、舒肝健脾,用於非酒精性脂肪性肝炎,伴隨肝酶升高,中醫辨證屬於瘀血濕熱內阻者,癥見肝區不適或疼痛,痛處不移,脘腹脹滿,體倦身重,形體肥胖,惡心,納差,大便不調,小便黃等。隨著我國居民生活水平的提高,部分人群因飲食習慣不當等原因,導致脂肪肝的發病率逐步增加,且呈現年輕化的趨勢。脂肪肝可進一步引發肝硬化、肝癌等更加嚴重的疾病,故危害程度較大。因此,我國脂肪肝用藥具有廣闊的市場空間。

自上市以來,該產品產量、銷量快速增長,表現出瞭良好的發展趨勢。公司擬將配置更多營銷資源,將該產品培育成大規模品種。

(3)貞芪扶正顆粒

貞芪扶正顆粒現有每年產能為 30 萬盒,2016 年產能利用率接近 70%,2017

年 1-6 月產能利用率達 80%以上,本項目達產後每年新增產能 70 萬盒。該產品

有提高人體免疫功能,保護骨髓和腎上腺皮質的功能,用於各種疾病引起的虛損;

配合手術、放射線、化學治療,促進正常功能的恢復。該產品應用范圍較廣,市場空間廣闊,且公司擬加大營銷資源配置,以擴大銷售規模。

(4)復方丹參片報告期內,受制於生產設施有限,公司未構建獨立的復方丹參片生產線。復方丹參片具有活血化瘀,理氣止痛的功能,用於氣滯血瘀所致的胸痹,癥見胸悶、心前區刺痛;冠心病心絞痛見上述證候者。該產品受眾群體較大,市場容量亦較大,公司將借助現有營銷渠道迅速打開市場。

除上述產能消化措施外,公司亦將加強技術研發力度,為產品銷售提供技術支持。公司將不斷改進科研水平、加大研發投入、完善研發運營管理體系,為產品銷售提供技術支持。本次募投項目“吉林敖東延邊藥業股份有限公司擴建升級

項目二期工程項目”建設內容包含新建一座研發中心,通過建立高標準的檢測、中試車間,引進更多高端醫藥研發人員,有助於持續不斷地提高產品的技術水平,形成先進醫藥技術與產業化之間的重要紐帶,進而提升公司在醫藥產業的市場競爭力,為產品銷售提供技術支持。例如,公司正在研究增加註射用鹽酸博安黴素

三個適應癥臨床批號,以擴大受眾群體。

四、如使用募集資金投入鋪底流動資金、預備費、其他費用等的,視同以募集資金補充流動資金。請申請人補充說明補充流動資金的測算依據並說明資金用途(測算補流時,需剔除因收購導致的外生收入增長)公司本次公開發行可轉換公司債券募集資金均投入資本性支出,不存在使用募集資金投入鋪底流動資金、預備費、其他費用的情形。公司本次計劃補充流動

資金65000萬元,不高於本次公開發行可轉換公司債券募集資金總額的30%。

(一)補充流動資金的測算依據公司根據報告期營業收入情況,經營性應收(應收賬款、預付賬款及應收票據)、應付(應付賬款、預收賬款及應付票據)及存貨科目對流動資金的占用情況,對未來三年流動資金需求測算如下:

1、測算方法

假設 1:公司各項經營性資產、經營性負債占公司營業收入的比例保持不變(公司采用 2016 年各項指標的占比確定),流動資產扣減流動負債為當年所增減的流動資金。

假設 2:測算未來三年的內生性營業收入(即剔除報告期內收購因素對公司營業收入的影響),並依據上述比例測算經營性流動資產、流動負債,並計算對流動資金的需求。

2、營業收入增長率指標測算假設

最近五年公司營業收入的復合增長率為 17.30%;2016 年,公司營業收入同

比增長率為 17.22%。剔除因收購導致的外生收入增長,2016 年公司營業收入增長率為 16.55%。綜合考慮到醫藥行業未來發展前景、公司營業收入近五年增長率等因素,本次測算中假設公司未來營業收入每年內生同比增長率與 2016 年相同,即為 16.55%(該假設不構成公司對未來業績的承諾)。

3、公司流動資金需求測算

在不考慮收購因素的情況下,公司內生性流動資金需求缺口測算如下:

單位:萬元項目
台中月子中心價位

A占營業收入比例

2017 年度

/2017 年末(預測數)

2018 年度

/2018 年末(預測數)

B C

2016 年度

/2016 年末

(扣除正容醫藥)註

2019 年度

/2019 年末(預測數)



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